گروه اقتصادی/  با آغاز کار دیروز بازار سهام فشار عرضه در بیشتر سهام بزرگ بازار رفته رفته افزایش یافت و شاخص به رهبری شرکت‌های بخش فلزات اساسی، پتروشیمی‌ها و پالایشی‌ها، با 22هزارو 447واحد کاهش، در عدد یک میلیون و 281هزار واحد به کار خود پایان داد. نزول شاخص به زیر یک میلیون و 300هزار واحد در شرایطی اتفاق افتاد که در 10روز کاری گذشته، شاخص همواره در حال رشد بود. اما دیروز بازار سهام، تنها بازاری نبود که با کاهش قیمت‌ها روبه‌رو شد. کاهش نرخ ارز که از هفته‌های قبل شروع شده بود در روز شنبه ادامه یافت تا قیمت دلار در صرافی ملی در کانال 24هزارتومانی و در بازار آزاد به کانال 26هزارتومانی وارد شود همچنین در همین بازه بازار سکه و طلا نیز با کاهش روبه‌رو شد و سکه تمام بهار آزادی به حدود 11میلیون و 800 هزار تومان رسید. مورد سوم نیز افزایش قیمت‌ها در بازار رمز ارزها بود، این بازار که در روز‌های اخیر با کاهش چشمگیری به قیمت‌های پایین‌تر از میانگین‌های ماهانه خود وارد شده بود در 24ساعت گذشته با افزایش قابل توجهی روبه‌رو شد و به‌عنوان مثال قیمت بیت کوین با بیش از 9درصد افزایش وارد کانال 40هزار دلاری شد. فعل و انفعالات در بازار‌های موازی بازار سهام می‌تواند تأثیرات متفاوتی بر این بازار داشته باشد که در ادامه به آنها اشاره می‌شود.
کاهش قیمت دلار بر صورت‌های مالی شرکت‌ها تاثیر‌گذار است
با بررسی صورت‌های مالی اکثر شرکت‌ها بخصوص شرکت‌های صادرکننده نظیر پتروشیمی‌ها و صنایع معدنی و فلزی، مشخص می‌شود که بخش قابل توجهی از افزایش درآمدهای شناسایی شده این شرکت‌ها وابسته به تغییرات نرخ برابری ارز و بخصوص افزایش قیمت دلار و یورو نسبت به ریال بوده است. به بیانی دیگر این شرکت‌ها اگرچه در دوره فعالیت امسال نسبت به سال گذشته با کاهش فروش روبه‌رو شده بودند اما درآمد و سود‌سازی آنها با ارقام ریالی افزایش قابل توجهی داشته است. این شرکت‌ها همچنین در دوره پیش رو از طریق تسعیر دارایی‌ها و بدهی‌های ارزی، درآمدهایی شناسایی کرده بودند که با کاهش بیش از حد قیمت ارز این درآمد‌ها می‌تواند از بین رفته یا تبدیل به هزینه شود. به همین دلیل کاهش قیمت ارز می‌تواند روند درآمد این شرکت‌ها را تهدید کند که فعالان بازار با اطلاع از این موضوع، اقدام به قیمت‌گذاری سهام می‌کنند. با تعاریف صورت گرفته به نظر می‌رسد یکی از دلایل کاهش قیمت‌ها در روز معاملاتی یکشنبه، کاهش قیمت ارز و پیش‌بینی کاهش درآمدهای شرکت‌ها باشد.
کاهش قیمت‌ها در بازارهای موازی منجر به خروج سرمایه از سهام می‌شود
با کاهش قیمت‌ها در بازار ارز، طلا و رمز ارز‌ها، سرمایه‌گذارانی که این موضوع را به‌عنوان فرصت تلقی می‌کنند، با خارج کردن بخشی از سرمایه خود و انتقال این سرمایه‌ها به سایر بازارها، سعی در بهره بردن از بازدهی‌های بالقوه به وجود آمده می‌کنند. از این‌رو بخشی از عرضه‌های صورت گرفته در روز جاری می‌تواند به انگیزه ورود به بازار‌های موازی گرفته باشد. افزایش حجم معاملات در بازار ارز و طلا در روز یکشنبه می‌تواند شاهدی بر این ماجرا باشد. طبق اطلاعات منتشر شده با وجود کاهش قیمت سکه، معاملات این کالا در بازار آتی کالا افزایش یافته است. و در بازار دلار نیز تقاضا در بازار آزاد نسبت به روز‌های قبل کمی افزایش یافته است.
چشم‌انداز بازار مثبت است
این روز‌ها بازار تحت تأثیر مذاکرات برجامی قرار دارد. با انتشار خبرهایی مبنی بر لغو بخشی از تحریم‌ها و ادامه مذاکرات با کشورهای همسایه، پیش‌بینی می‌شود رشد اقتصادی ایران در ماه‌ها و سال‌های آینده افزایش داشته باشد. این موضوع که با افزایش دسترسی شرکت‌ها به بازار‌های هدف صادراتی و کاهش هزینه‌های وارداتی روبه‌رو خواهد شد، می‌تواند چشم‌انداز مناسبی را برای شرکت‌های موجود در بازار سهام رقم زند. از این‌رو اکثر کارشناسان براین باورند که سرمایه‌گذاری بلند مدت در بازار سهام می‌تواند با بازدهی مناسبی همراه شود. از این‌رو این کارشناسان افراد را همواره به صبوری و پرهیز از رفتار هیجانی در بازار تشویق می‌کنند.

مدیرعامل سازمان تأمین اجتماعی در مراسم معرفی اعضای هیأت مدیره شرکت سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی تأکید کرد: با تکمیل اعضای هیأت مدیره فرصت خوبی فراهم می‌شود تا وجوه سرمایه‌گذاری و کارکردی شستا ارتقا پیدا کند.به گزارش روابط عمومی سازمان تأمین اجتماعی، سید میرهاشم موسوی تأکید کرد: شستا یک نهاد اقتصادی است که رویکرد حاکم بر آن باید از جنس اقتصاد باشد و اجازه داده‌ نشود تا فرصت‌طلبی‌ها و منفعت‌طلبی‌ها آن را به محل باراندازهای سیاسی تبدیل کند. شستا ظرفیت بزرگی دارد که باید متناسب با آن هدف‌گذاری کرد اما این نگاه که شستا به تنهایی می‌تواند محل رفع و رجوع تمامی نیازهای سازمان تأمین اجتماعی باشد؛ غیرواقعی و نادرست است.مدیرعامل سازمان تأمین اجتماعی در ادامه گفت: مهم‌تر از بحث اقتصادی شستا، مسأله صیانت از حقوق ذی‌نفعان شستا است که خوشبختانه مورد تأکید اعضای هیأت مدیره هم قرار دارد. اموال و دارایی‌های شستا حق‌الناس است و به همین جهت لزوم افزایش شفافیت و جلوگیری از مداخلات گروه‌های سیاسی از اولویت‌های شستا است. اولویت‌هایی که در گام نخست در فرایند انتصابات شستا خود را نشان می‌دهد.

با بررسی زیان شناسایی شده در سه بانک سرمایه، آینده و شهر، مشخص شد مجموع زیان انباشته این سه بانک بورسی به بیش از 144هزار میلیارد تومان رسیده است. در ادامه به بررسی عملکرد این بانک‌ها بر اساس صورت‌های مالی منتشر شده در بازار سهام می‌پردازیم.

بانک سرمایه همچنان زیان‌ده است
با انتشار صورت‌های مالی بانک سرمایه برای 9 ماهه سال‌جاری مشخص شد فعالیت‌های این بانک همچنان با زیان روبه‌رو بوده است. طبق صورت‌های مالی ارائه شده، گرچه زیان خالص این بانک در مقایسه با مدت مشابه سال قبل 14درصد کاهش داشته اما بانک سرمایه با شناسایی زیان 5 هزارمیلیارد تومانی در مدت مذکور همچنان در بحران قرار دارد. با احتساب زیان خالص شناسایی شده، مجموع زیان انباشته شرکت به بیش از 38 هزار و 500 میلیارد تومان رسیده است. این مبلغ در حدود 10برابر سرمایه ثبت شده است که اوضاع این بانک را  مناسب نشان نمی دهد.
طبق صورت‌های مالی منتشر شده، با کاهش 8 درصدی درآمد تسهیلات اعطایی، افزایش یک درصدی هزینه سود سپرده‌ها، شناسایی زیان 643 میلیاردی حاصل از مبادلات ارزی، کاهش 86 درصدی درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها و افزایش در هزینه‌های عمومی و اداری، مالی و استهلاک. عملکرد بانک در تمام بخش‌های عملیاتی و غیر عملیاتی با مشکل روبه‌رو شده است و در مجموع توفیقی در بهبود عملکرد بانک در مدت زمان مورد بررسی حاصل نشده است.

زیان انباشته بانک آینده به بیش از 81 هزار میلیارد تومان رسید
صورت‌های مالی منتشر شده برای 9 ماهه منتهی به آذر ماه بانک آینده نشان می‌دهد این بانک همچنان در بخش هزینه‌های سود سپرده با افزایش قابل توجهی روبه‌رو است. از این‌رو خالص درآمد تسهیلات و سپرده‌گذاری‌های بانک به عدد منفی 14هزار میلیارد ریال می‌رسد. عدم توانایی در کسب درآمد در بخش‌های عملیاتی در کنار افزایش قابل توجه در هزینه‌های عمومی و اداری، مالی، مطالبات مشکوک‌الوصول و استهلاک، منجر به شناسایی زیان خالص 15هزارو 700میلیارد تومانی در 9ماهه نخست سال‌جاری شد. این رقم با جمع زیان انباشته ادوار گذشته، مجموع زیان انباشه شرکت به حدود 81هزارو 900میلیارد تومان رسیده است. این مبلغ در حدود 50 برابر سرمایه ثبت شده بانک است.

بانک شهر به سودسازی رسید
صورت‌های مالی 9ماهه بانک شهر نشان می‌دهد که این بانک نیز در بخش درآمد حاصل از تسهیلات و سپرده‌گذاری‌ها همچنان زیان‌ده است. طبق این صورت‌های مالی گرچه درآمد تسهیلات اعطایی با افزایش 42 درصدی روبه‌رو شده، اما این بانک در مجموع از این محل متحمل درحدود 800 میلیارد تومان زیان شده است. اما شرکت با درآمد‌های شناسایی شده از محل درآمد کارمزدی، سرمایه‌گذاری‌ها و سود حاصل از مبادلات ارزی این زیان را جبران کرده و در نهایت در حدود یک هزار و 600 میلیارد تومان سود خالص داشته باشد. با این حساب مجموع زیان انباشته شرکت با 7درصد کاهش به 23 هزار و 800 میلیارد ریال رسیده است که در حدود 15برابر سرمایه آن است.